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  以下内容由饱览财经供给，不代表浙商证券认同或拥护其观念、不构成任何出资主张；据此操作，盈亏自负；商场有风险，出资需谨慎。

  2026第十六届中国国际机器人高峰论坛将于6月5-6日在安徽芜湖举行，论坛作为机器人职业“风向标”，将会集发布产业方针、技能路线图、量产开展、订单与协作等重磅信息。

  与此同时，组织遍及看好机器人赛道生长远景，逻辑在于：（1）量产元年落地驱动，产业链迎来规划化兑现期；（2）中心零部件国产代替提速，高壁垒环节迎价值重估；（3）AI赋能+场景拓宽，翻开长时间生长天花板。

  聚集人形机器人中心零部件：减速器、丝杠、电机、传感器、灵活手。驱动如下：量产驱动订单放量，国产代替提速、本钱优势显着，是降本与规划化要害，价值占比高、技能壁垒强，优先获益职业增加。

  2026年是人形机器人量产要害拐点，海外特斯拉、Figure、1X加快落地，国内宇树、智元、优必选等头部厂商同步推进规划化产能建造，职业从技能验证迈入商业落地要害期。

  特斯拉OptimusGen-3方案2026年夏日量产，佛蒙特产线规划百万台级产能，远期目标达千万台；Figure完生长时稳态作业验证、1X发动量产，海外量产节奏密布。国内方针+本钱+生态构成合力，国家级具身智能中试基地揭牌，宇树、智元等整机厂出货量领跑全球，国产供应链配套日趋完善。量产落地将带动中心零部件订单会集开释，减速器、丝杠、电机、传感器等环节从样件测验转向批量供货，职业盈余模式从研制投入转向规划盈余，成为2026年中心增加主线。

  人形机器人中心零部件技能打破与国产化率进步，是职业降本与规划化的中心支撑。履行器、传感器、灵活手等高价值环节国产化进程加快，丝杠、电机等老练部件国产比例继续进步，减速器、六维力矩传感器等壁垒环节逐渐完成技能打破。

  丝杠范畴，滚珠丝杠国产化率超60%，行星滚柱丝杠国产企业加快布局；伺服电机国产比例打破50%，无框力矩电机、轴向磁通电机等专用电机快速迭代；传感器端，力传感器、IMU等国产厂商逐渐打破海外独占。国产供应链依托本钱优势与技能迭代，助力整机价格从百万级降至十万级，加快职业商业化浸透，高壁垒零部件企业将充沛获益于量价齐升，成为中心价值增加点。

  AI大模型与具身智能交融，叠加工业、服务等场景逐渐落地，为人形机器人翻开长时间生长空间。以VLA模型为代表的端到端技能迭代，显着进步机器人自主决议计划与环境交互才能，处理杂乱场景作业痛点；工业端，人形机器人进入轿车、电子制作产线，履行安装、分拣等使命，功率大幅度的进步；服务端，仓储物流、教育消费、特种作业等场景首先浸透。

  国内方针清晰推进风险、重复岗位机器人代替，人口老龄化与劳动力本钱上升进一步催生需求。AI赋能打破场景约束，多职业落地验证商业化价值，马斯克估计，到2040年，世界上将有至少100亿个人形机器人投入到正常的运用中，这些机器人的价格可能在2万美元至2.5万美元。

  2026年为人形机器人量产元年，国产整机与供应链加快兴起，中心零部件国产代替深化。短期聚集工业/仓储场景，长时间浸透服务端，生长空间宽广。

  绿的谐波、双环传动、五洲新春、三花智控、拓普集团、安培龙、奥比中光、恒帅股份、均胜电子、蓝思科技等。

  华泰证券宋亭亭、张硕《轿车职业：重视特斯拉机器人量产接近时机-260518》

  太平洋证券崔文娟、张凤琳《机械职业：机器人职业渐渐的进步，开展空间宽广-260420》